投资的分类_
发布时间:2021-12-20

  投资的分类 问:投资根据不同的方式可以进行哪些分类? 答:对投资进行适当的分类。是确定投资会计核算方法和如何在会汁报表中列示的前提。 按照不同的标准,投资有各种不同的分类。 (一)按照投资性质分类按照投资的性质不同。可以分为权益性投资、债权性投资和混合 投资。 (1)权益性投资,指企业通过投资取得受资企业相应份额净资产的所有丰义,投资企业与 受资企业之间形成所有权关系。权益性投资主要是企业通过购买股票或者采取合同、协议方式 投出资产取得股权,包括购入普通股票,根据合同、协议向合资、联营等企业投入资产取得股 权。 权益性投资企业所拥有的股权,主要是投资企业对受资企业所有者权益相应份额的所有权。 投资企业有权直接或间接参与受资企业的经营管理;有权参与受资企业的财产分配,获取较高 收益;有权转让股权并享有股干义价值的升值。权益性投资,投资数额较大,投资收益不确定, 能否取得较高收益,取决于受资企业的盈利能力。股票投资投出的资金,不能随意收回;按合 同、协议投出的资产,在合同、协议到期之前也不能随意收回,投出资产归受资企业长期支配。 权益性投资风险大,市场上股票价格变动幅度大,可能给投资企业带来较大收益,也可能给投 资企业带来较大损失。 进行权益性投资,应注意受资企业未来的获利能力。 (2)债权性投资,指企业通过投资获得债权,投资企业与受资企业之间形成债权债务关系。 债权性投资主要是投资企业将企业的资产投资于债权性证券,如公司债券、国库券等。 投资企业所取得的债权有固定的期限,到期可收回本金;有事先约定的利率,可定期收取 利息;债券到期之前,可以转让或贴现。换取投资企业所需要的资金。债权性投资风险小,收 益较低。债权人无权过问发行债券单位的经营管理情况。 进行债权性投资,应注意受资企业的偿债和支付能力。避免投资损失。 (3)混合性投资,指同时具有债权性和权益性双重性质的投资。这种投资兼有债权性和权 益性投资的特点,也便于投资企业转换投资性质。混合性投资主要是企业通过购买优先股股票, 或者购买可转换公司债券进行。优先股股票具有约定的股利率,股利的支付及破产的清偿,均 优先于普通股股票,类似于债权性投资;股票无到期日,投资人不能定期收回本金,类似于权 益性投资。可转换的公司债券,转换之前是债权性投资,转换之后是权益性投资,也是同时具 有双厦性质的投资。 (二)按投资的目的分类按照投资的目的分类,可划分为短期投资和长期投资两类。 (1)短期投资,指各种能够随时变现、持有时间不超过 1 年的债券、股票等有价证券投资。 以及刁;超过 1 年的其他投资。 短期投资是企业利用暂闲置的资金,冒最低限度的风险,谋取一定收益的投资,同时,又 要保持资产的流动性。在较短的时间内随时变现,保证企业营运资金的需要。 (2)长期投资。指不准备在一年内变现的投资,包括长期债券投资、长期股票投资和长期 其他股权投资。 企业进行长期投资,不仅在于谋取投资收益,而是借助于投资的长期持有,对受资企业实 行控制或兼并。或者对受资企业的经营决策,财务决策施加重大影响,从而达到投资企业的经 营目的。 (三)按投资形式分类按照投资形式分类。可划分为货币投资、实物投资和无形资产投资。 (1)货币投资,指企业用现金等货币资金取得的投资。企业用货币资金直接投资,应按实 际投出金额作为投资入账价值;如果用货币资金购买债券、股票等有价证券,则应以投资成本 作为投资入账价值。 投资成本指获得一项投资所支付的全部价款,或提供劳务、放弃相关资产的评估价值。 (2)实物投资,指企业用材料、固定资产等实物资产进行的投资。这类投资应按投出资产 的评估价值作为投资成本计价入账。 (3)无形资产投资,指用企业所拥有的无形资产所有权或使用权进行的投资。这类投资应 按投出无形资产的评估价值作为投资成本计价入账。 (四)按投资对受资企业的影响分类按照投资对受资企业的影响分类,可划分为对可控制 企业的投资,对共同控制企业的投资。对有重大影响企业的投资,对无重大影响企业的投资四 类。 (1)对可控制企业的投资,指对本企业所控制的企业投资。所谓控制,指能够统驭一个企 业的财务和经营决策,借此从该企业的经营活动中获取利益。投资企业直接或间接地拥有受资 企业有表决权的资本总额 50%以上时,对受资企业有控制权,或根据章程或协议,投资企业对 被投资企业拥有实质上的控制权。通常称投资企业为母公司,称受资企业为子公司,母公司 及其全部子公司构成一个企业集团。或称为集团公司.对可控制企业的投资,应采用权益法核 算,编制合并会计报表。 (2)对共同控制企业的投资,指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。这里共同控制。 仅指共同控制实体,不包括共同控制经营、共同控制财产等。共同控制实体是指由两个或多个 企业共同投资建立的实体。被投资单位的财务和经营政策必须由投资双方或若干方共同决定。 对共同投资企业的投资。应采用权益法核算。 (3)对有重大影响企业的投资,指投资企业对受资企业的财务和经营政策有参与决策的权 力,但不是控制权。通常指投资企业出资组成的合资企业、联营企业。投资企业直接拥有受资 企业的财务和经营政策的决策具有重大影响。此外,虽然控制企业拥有的受资企业有表决权的 资本总额在 20%以下,但实质上对受资企业有重大影响,也应确认。 对有重大影响企业的投资。应采用权益法核算。 (4)对无重大影响企业的投资,指对无控制、无共同控制且无重大影响三种类型以外的企 业投资。投资企业的投资额占受资企业有表决权的资本总额 20%以下,同时不存在其他实施重 大影响的条件,则投资企业对受资企业的财务和经营政策无重大影响。 该类投资应采用成本法核算。 除上述几种标准分类外,还有其他一些形式的投资分类。按照投资对象的变现能力分类, 可以分为易于变现和不易变现两类。 我国对投资的分类,首先,按投资目的分为短期投资和长期投资;其次,在按投资目的基 础上再按性质分类,短期投资分为股票投资、债券投资等;长期投资分为长期债权投资、长期 股权投资等。对投资进行适当的分类,是确定会计核算的前提,投资目的不同,投资性质不同, 其投资的会计核算也不完全相同。